精工钢构欲定增募资10亿解资金困局 实控人先被罚再违约后申请破产

刚经历过一场大变动的长江精工钢结构(集团)股份有限公司(简称精工钢构，600496.SH)目前正处在流动性困境中。为缓解资金困局，公司4月8日公告表示，将非公开发行股票募集不超过10亿元。

2019年，精工钢构经历了一场大的波折。先是浙江证监局在2019年7月对公司实控人精功集团及精功集团的实控人金良顺进行了行政处罚，随后，精功集团出现大规模债务违约，又因无力偿还债务向地方法院申请破产重组，地方法院予以受理。精功集团旗下三家上市公司精工钢构、精功科技(002006.SZ)和会稽山(601679.SH)均发布公告披露了相关内容。

实控人先被罚再违约后申请破产

2019年7月19日，上市公司发布的《关于精功集团收到中国证监会浙江监管局出具的警示函的公告》显示，中国证券监督管理委员会浙江监管局对其及控股股东金良顺先生下达了行政监管措施决定书《关于对精功集团有限公司、金良顺采取出具警示函措施的决定》([2019]47 号)，对精功集团未有在2019年4月30日前披露2018年年度报告，且截至目前尚未披露等事项，给予精功集团及金良顺分别予以警示，并记入证券期货市场诚信档案。

据了解，此次精功集团及金良顺被处罚主要涉及两个方面的事宜：一方面是精功集团未遵守非公开发行公司债券挂牌转让等相应规则。另一方面是精功集团5.57亿元募集资金转给他人使用。换句话说，股东多次违规占用公司的资金。

2019年8月27日，上市公司发布《关于精功集团有限公司2018年度第四期超短期融资券未按期兑付及对本公司影响的公告》，其中显示，精功集团有限公司2018年度第四期超短期融资券(债券简称：18 精功 SCP004，债券代码：011802237)应付本息金额为人民币315,534,246.58元，无法在2019年8月16日按时兑付，构成实质性违约。

实际上，精功集团债务违约规模远比这次公告披露的大。2019年7月17日，精功集团在上海清算所曾发布公告称，截至7月16日，精功集团及合并范围内子公司未能清偿到期债务合计约21.1亿元。

2019年9月5日，上市公司晚间公告显示，自7月15日精功集团发生首只债券(本息超10亿元)违约以来，截至公告披露日，精功集团已经发生三次债务违约，三次合计涉及金额15.97亿元。集团公司出现严重流动性危机。随后，大公资信把精功集团主体信用等级下调，精功集团向当地法院申请了破产重组。

为稳定人心，精工钢构在公告里专门提到，精功集团与公司之间有较明显的股权隔离，精功集团通过精工控股持有上市公司股权。从股权关系上精功集团的资金流动性问题不会直接传导至公司;公司在经营治理上有完全独立性，不依赖于集团;公司不存在股东占用资金问题;地方政府也表态要正确区分精功集团的风险范围，防止精功集团本级的流动性困难影响到上市公司。

流动性陷入困局 欲定增募资缓解

尽管精工钢构表示对上市公司无直接影响，公司经营一切正常。但一个事实是，精功集团申请破产重组后，精工钢构的实际控制人发生变化，原二股东中建信仓促上马成为精工控股的第一大股东，金良顺下台，中建信和精工控股的董事长方朝阳成为上市公司新的实控人。

此外，上市公司本身的流动性存在明显困难局面。据公司2019年三季度财报，公司流动负债合计82.71亿元，其中短期借款14.01亿元、一年内到期的非流动负债1.80亿元，各类应付账款、票据52.86亿元;而公司的流动资产合计108.95亿元，其中货币资金只有19.72亿元，其他包括9.35亿预付款、55.24亿存货和各类应收账款、票据共24.25亿元。

为缓解流动性困局，公司主要通过银行贷款等债务方式融资，截至2019年9月30日，公司合并口径资产负债率为63.10%。

根据公司4月8日发布的公告，此次定增募资计划如果成功，将能部分缓解公司流动性困局。其具体非公开发行计划如下：

非公开发行股份数量不超过543,133,560股，拟募集资金总额不超过10亿元，其中3亿元补充流动资金，6亿元投入绍兴国际会展中心一期B区工程EPC项目，1亿元用于绍兴南部综合交通枢纽建设工程施工总承包项目。(记者 赵戎 里豫)

关键词： 精工钢构 实控人