11月26日晚,上海农商行成功过会,一家资产规模近万亿元的头部农商行有望登陆A股市场。与其余上市农商行对比,上海农商行资产规模、营收、净利等指标均居于前列,不良贷款率连续三年下降,但其ROE水平位于行业中流。从业务模式来看,与同规模农商行相比,上海农商行流向房地产行业的贷款及垫款占比处于较高水平。
就资产规模和营业收入而言,上海农商行均排行业前列。根据同花顺数据,截至2020年三季度末,上海农商行资产总额达9718.71亿元,仅次于重庆农商行和尚未上市的北京农商行。盈利方面,与已在A股上市的8家农商行对比,上海农商行前三季度的营业收入为153.59亿元、净利润为60.53亿元居于第二,两项指标均超过第三位近一倍。
从业务结构来看,尽管连续三年占比呈下降趋势,公司银行业务仍是上海农商行的主要收入来源。招股书显示,2017年至2019年的公司银行业务营收占比分别为57.32%,54.01%和48.54%。个人银行和金融市场业务的占比基本稳定在24%和18%左右,而以“三农”金融、科技金融等为特色的其他业务收入占比则由2017年的2.16%提升至2019年底的7.58%。
不过,与营收水平相比,上海农商行的获利能力仍然有待提升。同花顺数据显示,上海农商行2020年前三季度的净资产收益率ROE为8.35%,低于同期青岛农商行的9.76%、重庆农商行的8.62%和无锡农商行的8.45%,在上市农商行中属于中等水平。若本次发行成功,由于净资产规模增长较快,而资金产生收益则需要一定时间,上海农商行的ROE水平或将进一步下降。
值得注意的是,上海农商行流向房地产行业的贷款及垫款占比偏高。据招股书披露,截至2019年末,该行公司客户房地产行业贷款余额为971.18亿元,占该行发放贷款和垫款总额的比例为20.80%;个人房产按揭贷款余额为985.09亿元,占比为21.10%。二者合计占比达41.9%。
而与资产规模、盈利能力相近的重庆农商行、青岛农商行相比,这一数据同样偏高。同花顺数据显示,2019年末上海农商行75.11%的个人贷款为房产按揭贷款,同期青岛农商行为46.55%、重庆农商行为45.05%。而在行业贷款上,上海农商行在房地产行业的贷款和垫款占比为28.93%,占比也较两家可比银行高。
上海农商行也在招股书中提示,若房地产市场出现大幅度调整或变化,或者本行在房地产信贷管理方面出现问题,均有可能对本行房地产相关贷款的质量产生不利影响,进而对本行的资产质量、财务状况和经营业绩产生不利影响。
不过,从资产管理质量来看,上海农商行在近三年内维持了较好水平。2017年至2019年,该行的不良贷款率分别为1.3%、1.13%、0.9%,实现连续三年下降。与同期上市农商行相比,2019年上海农商行的不良贷款率低于全部8家上市农商行,对公贷款、个人贷款不良率均有不同幅度下降。与此同时,其过去三年的拨备水平也相对较高,风险抵补能力强,2019年末该数据高达431%。(记者 罗逸姝)
关键词: 上海农商行
凡本网注明“XXX(非中国微山网)提供”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和其真实性负责。
大众网·海报新闻记者邢晨通讯员吕尚伟烟台报道养老服务人才匮乏、从业人员技能水平低,一直是困扰养老服务发展的难点、重点和堵点问题,为了
2022-10-28 18:36
大众网·海报新闻记者邢晨通讯员吕尚伟烟台报道为进一步改善老旧小区养老服务设施现状,加快推进养老服务体系建设,烟台市莱山区出台了《莱山
2022-10-28 18:46
大众网·海报新闻记者秦文济南报道记者从济南公交获悉,为方便蟠龙路、虎山路周边居民出行,填补蟠龙路、虎山路等部分路段公交空白,自10月29
2022-10-28 18:40
大众网·海报新闻记者秦文济南报道2021年9月29日,被誉为“万里黄河第一隧”的济南黄河济泺路隧道通车,这是山东省首条穿黄隧道。为主动融入“
2022-10-28 18:33
大众网·海报新闻记者汪雪然济南报道10月28日,由山东高速集团投资建设的济南至微山公路济宁新机场至枣菏高速段项目(以下简称“济微南段项目
2022-10-28 18:31
苹果手机数据迁移100g一般需要1-2个小时,主要看你的数据大不大,想要快一点的话,可以提前把旧iPhone升级到和新iPhone系统一样,然后充电充好
2022-10-28 15:39
京东买的黄金可以到实体店换吗是大家一定会讨论的,毕竟黄金作为时下最为保值的物件,很多人都会在其价格较低的时候购入。尤其是一些准备结婚
2022-10-28 15:51
香蕉酸奶是生活中比较常见的一种健康饮品,它含有多种营养成分,适量饮用对身体有一定的好处,喝香蕉酸奶一般是不会拉肚子的,不过可以促进肠
2022-10-28 15:47
铜鼠摆件摆在哪家里合适吗是很多人问的,毕竟我们日常生活里,其实最常见的就是一些气运摆件。不论是一个公司装修或者对于一个家庭来说,美好
2022-10-28 15:38
iphone传输数据卡在最后几分钟是比较正常的现象,大家不用太心急,可能是数据传输比较慢,显示十几分钟或者几分钟不动的话,可以多给一点时间
2022-10-28 15:51