今年以来,公募基金在迎来大发展的同时,私募基金也不甘落后,其产品数量和管理规模同步提升,其中,百亿元级私募的表现更为突出。截至目前,《证券日报》记者从私募排排网处最新获悉,年内63家百亿元级私募合计新发产品数量为2586只,近2600只,其策略涵盖了股票多头、量化、固收、期货策略、宏观等,但通过进一步梳理发现,百亿元级私募新发产品锁定期拉长成为新特征。
多位私募人士告诉《证券日报》记者,私募管理规模和单只产品资金量都是考量私募管理能力的因素,一旦规模提升后更适应于长周期管理策略,而长周期产品也可以大幅提升投资者盈利概率,提升客户的投资体验感,增强了客户黏性和信任。同时,也可以更好地维护私募机构品牌形象,筛选出价值投资者,利于公司长周期发展。
年内522只产品锁定期三年
《证券日报》记者根据私募排排网最新统计数据发现,今年以来,全市场新发私募产品在1.6万只左右,其中,百亿元级私募新发产品近2600只,此外,锁定期超过三年的百亿元级私募新发产品数量为522只;百亿元级私募长周期布局成了目前新特征。
事实上,今年在公募基金迎来大发展的同时,私募基金也不甘落后,在产品数量和市场规模上,同步有所提升。根据中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示,截至今年10月末,存续私募基金管理人24513家,管理基金数量92955只,管理规模15.84万亿元。其中,私募证券投资基金管理人8868家,基金数量为51196只,存续规模3.68万亿元。
在私募基金市场规模提升,尤其是私募证券投资基金产品数量和规模提升中,百亿元级私募发挥了重要作用,在全市场占比都较高。记者通过梳理发现,百亿元级私募长周期布局特征也逐渐明显。依据私募排排网统计数据显示,年内百亿元级私募新发三年期产品数量在520只以上,此类产品占比不容小觑。
整体来看,从早期的老牌百亿元级私募,到今年新晋百亿元级私募,再到部分头部私募机构,他们都在逐步拉长产品的锁定期,这成为私募业表现的最新特征,且这种趋势还在持续,同时,投资者对这类长周期产品的接受度也在逐步提高。
长周期产品可实现双赢
为何百亿元级私募逐渐青睐发行长周期产品?长周期产品为其带来的影响有哪些?对此,多位私募人士向《证券日报》记者表示,长周期私募产品对于投资者和机构来说是双赢。
星石投资相关人士告诉《证券日报》记者,一般来说,基于基本面的策略产品,更倾向于中长线投资,因为关注的是基本面较长期的、有持续性的变化。例如公司采用多层面驱动因素方法,通过深度的基本面研究,寻找公司、行业、宏观等多个层面的强劲驱动因素,希望能够带来基本面持续改善,或者让景气度持续向上。“管理规模和单个产品资金体量也是一种考量,管理规模较高的私募更适宜从长期布局的角度筛选投资标的,毕竟频繁交易冲击成本太大”。
玄甲金融CEO林佳义告诉《证券日报》记者,布局长周期产品主要还是基于私募管理人过往管理经验,即市场总是存在波动,而波动加剧了客户申购赎回的频率,大大加大了管理难度,而封闭周期提升到三年或三年以上,则有利于给客户争取到更好的回报,也更便于管理。私募机构发行三年期产品数量明显增加,还并不是普遍现象,这也说明了很多客户对流动性还是有比较大的需求。
私募排排网未来星基金经理胡泊向《证券日报》记者表示,百亿元级私募发行长周期产品,一方面保护投资者利益,A股择时本来就对专业能力要求非常高,但很多投资者投资基金与投资股票一样,对基金产品进行高抛低吸操作,而私募机构通过拉长产品的锁定期,让投资者回归长期理性投资;另一方面也能维护品牌形象,筛选出合适的投资者,有利于公司长期发展。如果投资者和私募机构的投资理念不匹配,容易给私募造成压力,投研能力没办法真实发挥出来,最终造成双输局面。私募布局长线投资是中国资本市场改革带来的必然结果,随着注册制等改革的推进以及资本市场的对外开放,A股市场的投资者结构会发生很大变化,从以前的散户主导变成机构主导,同时,A股市场的有效性会越来越高,真正优质的上市公司会获得越来越多的资金关注,劣质的公司会慢慢被市场淘汰,这都需要私募机构站在长远的角度来进行布局。(记者王宁)
凡本网注明“XXX(非中国微山网)提供”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和其真实性负责。
大众网·海报新闻记者邢晨通讯员吕尚伟烟台报道养老服务人才匮乏、从业人员技能水平低,一直是困扰养老服务发展的难点、重点和堵点问题,为了
2022-10-28 18:36
大众网·海报新闻记者邢晨通讯员吕尚伟烟台报道为进一步改善老旧小区养老服务设施现状,加快推进养老服务体系建设,烟台市莱山区出台了《莱山
2022-10-28 18:46
大众网·海报新闻记者秦文济南报道记者从济南公交获悉,为方便蟠龙路、虎山路周边居民出行,填补蟠龙路、虎山路等部分路段公交空白,自10月29
2022-10-28 18:40
大众网·海报新闻记者秦文济南报道2021年9月29日,被誉为“万里黄河第一隧”的济南黄河济泺路隧道通车,这是山东省首条穿黄隧道。为主动融入“
2022-10-28 18:33
大众网·海报新闻记者汪雪然济南报道10月28日,由山东高速集团投资建设的济南至微山公路济宁新机场至枣菏高速段项目(以下简称“济微南段项目
2022-10-28 18:31
苹果手机数据迁移100g一般需要1-2个小时,主要看你的数据大不大,想要快一点的话,可以提前把旧iPhone升级到和新iPhone系统一样,然后充电充好
2022-10-28 15:39
京东买的黄金可以到实体店换吗是大家一定会讨论的,毕竟黄金作为时下最为保值的物件,很多人都会在其价格较低的时候购入。尤其是一些准备结婚
2022-10-28 15:51
香蕉酸奶是生活中比较常见的一种健康饮品,它含有多种营养成分,适量饮用对身体有一定的好处,喝香蕉酸奶一般是不会拉肚子的,不过可以促进肠
2022-10-28 15:47
铜鼠摆件摆在哪家里合适吗是很多人问的,毕竟我们日常生活里,其实最常见的就是一些气运摆件。不论是一个公司装修或者对于一个家庭来说,美好
2022-10-28 15:38
iphone传输数据卡在最后几分钟是比较正常的现象,大家不用太心急,可能是数据传输比较慢,显示十几分钟或者几分钟不动的话,可以多给一点时间
2022-10-28 15:51