圆通速递拟募不超45亿 资产负债率略低于行业平均水平

9月2日，圆通速递股份有限公司(简称“圆通速递”，600233.SH)发布2020年度非公开发行A股股票预案。本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元。本次非公开发行采取向特定对象非公开发行的方式，公司将在中国证监会相关核准文件所规定的有效期内择机发行。本次非公开发行的发行对象为不超过35名的特定对象。

本次非公开发行股票的数量为募集资金总额除以发行价格(计算结果出现不足1股的，尾数应向下取整，对于不足1股部分的对价，在认购总价款中自动扣除)，且不超过本次非公开发行前公司总股本的20%，即不超过63196.61万股(含63196.61万股)。

本次非公开发行的募集资金总额不超过45亿元(含45亿元)，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

10月19日，圆通速递发布圆通速递股份有限公司非公开发行A股股票申请文件反馈意见的回复。圆通速递股份有限公司于2020年10月12日收到贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书(202591号)》，公司本着勤勉尽责、诚实信用的原则，组织各中介机构就贵会所提问题进行认真核查、逐项落实，现针对中国证监会《反馈意见》回复如下。

问题六显示，请申请人说明最近一期公司短期借款大幅增长的原因、用途及合理性。请保荐机构发表核查意见，对上述事项是否存在损害公司中小股东利益的情况发表意见。

答复显示，2019年末及2020年6月末，公司短期借款明细情况列示如下：

最近一期末，公司短期借款较上期末增加173319.77万元，增幅较大。最近一期末公司短期借款增长主要系上半年公司为加强运营资金储备以应对疫情影响，同时金融机构为防疫抗疫企业提供了低息借款，因此公司把握低成本融资窗口，增加了短期借款。2020年上半年公司新增的短期借款均用于日常经营活动资金周转等一般性用途，以应对疫情影响带来的短期运营资金需求，不存在投入资本性支出等长期资本投入的情况。

2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，各地政府采取了包括封城、限制交通等防控措施，复工比往年推迟，用工成本进一步上升。为应对疫情，公司进一步加大了对加盟商的赋能力度，以确保加盟商终端网点的运营成本维持在合理水平，保证网络服务稳定性。同时，公司全面响应国家号召、坚守在防控工作一线，通过承接医疗防疫物资、民生物资、商贸流通品等产品的快递物流需求，为支持疫情防控和国民经济恢复发挥了积极作用，进一步推升了疫情期间公司的运营资金需求。

新冠肺炎疫情发生后，中国银行保险监督管理委员会发布《关于加强银行业保险业金融服务配合做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，鼓励银行业通过适当下调贷款利率、完善续贷政策安排、增加信用贷款和中长期贷款等方式，支持相关企业应对疫情影响，银行面向抗疫企业的贷款和贴现利率下行明显。在此背景下，公司合理利用低成本融资窗口，通过短期借款的形式加强运营资金储备，提高抗风险能力。

相较同行业上市公司，公司的资产负债率略低于行业平均水平，公司资产负债情况与行业特点相一致。

综上，2020年上半年，受宏观经济和疫情影响，公司短期运营资金需求有所提高，而借款成本下降给公司提供了良好的短期资金融资途径，因而公司在保证资产负债率合理的前提下，合理利用低成本融资窗口增加短期借款。综上所述，公司最近一期短期借款增加具有合理用途，符合公司业务开展需求与行业发展趋势，具有合理性，不存在损害公司中小股东利益的情况。

经核查，保荐机构中金公司认为：公司最近一期短期借款增加具有合理用途，符合公司业务开展需求与行业发展趋势，具有合理性，不存在损害公司中小股东利益的情况。