资产负债率逐年升高营收翻倍利润却下滑 青岛中程年报问题引来深交所问询函

历时三年的项目仍未完工且形象进度不到50%、设备销售业务收入和毛利率均较上年下降、公司第一大客户系第一大供应商、贸易业务收入增加199%而毛利率却下滑……今日，青岛中程由于年报内容所存在的一系列问题引来深交所问询函。

2016年11月，青岛中程与菲律宾ELPI公司签订风光一体化项目合同，合同总金额为4.38亿美元。截至2019年末，青岛中程就该合同累计确认收入21.58亿元，其中2019年内确认收入7455万元、毛利-1887万元。2017年末至2019年末，累计完工进度分别为47%、69%、72%，根据合同约定，该项目形象进度未达到50%，因此双方仍未开始结算，期末存货中已完工未结算资产为24.22亿元。2020年4月9日，青岛中程披露上述合同补充协议公告，若2020年9月30日前ELPI不能完成风电项目重新选址，公司有权终止风电项目合同，前期原址建设的服务、设备存储、工程等各项成本费用由双方协商解决，并对此计提了7528万元的存货跌价准备。

深交所关注到，青岛中程按照履约义务将上述合同划分为风电和光伏子合同进行独立核算，并按照服务、设备、工程的履约环节将前述子合同再次拆分。因此深交所要求青岛中程以列表形式补充说明各子合同名称及划分依据，合同金额、预算成本，累计及本期确认收入、毛利，期末已完工进度、已完工未结算原值及减值金额。

深交所要求青岛中程详细说明截至2019年末设备合同执行进展及完工进度，公司确认完工进度时对已发生设备成本的核算依据及合理性，是否存在将尚未安装或使用等没有形成工程实体的设备成本纳入核算范围，导致提前确认完工进度、收入、毛利的情形，并补充说明公司与ELPI公司约定形象进度达到50%的具体含义，历经三年仍未完工且形象进度仍未达到50%的原因，结合风光项目一般建设周期说明其合理性。

同时，青岛中程还需补充说明该合同所涉已完工未结算资产的存放位置、资产状态，已完工未结算资产的真实性，计提存货跌价准备的依据及其合理性、充分性，以及风电项目重新选址的进展情况，双方是否就原址发生的服务和施工成本达成明确补偿安排，相关存货计提跌价准备的依据及其合理性、充分性。在风险提示部分，青岛中程需要补充披露该项目风险，包括已完工未结算资产金额、长期未完工也未结算、后续推进的不确定性及可能存在的减值风险等内容。

青岛中程年报披露，公司于2016年1月、2018年8月与关联方MSS公司签订镍铁矿冶炼设备及工程合同，合同金额分别为10.40亿元、4.86亿元，公司于2016年、2018年与PSDI公司签订燃煤电厂设备及工程合同，合同金额分别为6.07亿元、5.85亿元，2019年1月12日，公司披露称PSDI将上述合同转让给MSS。2019年内，青岛中程对上述设备合同总预算成本做出调整，导致设备销售业务收入较上年下降90%，毛利率为-78%，较上年大幅下降123个百分点。2019年末，青岛中程对MSS合计5.35亿元的应收票据及应收账款按1%的比例单项计提坏账准备。

深交所要求青岛中程以表格形式补充说明上述合同的金额，已完工进度，已确认收入及报告期内确认收入，已确认毛利及报告期内确认毛利，相关存货、应收账款及回款金额。同时，青岛中程还需补充说明公司对设备合同总预算成本做出调整的原因及依据，相关收入大幅下降和毛利率为负的原因及合理性，以前年度收入确认是否谨慎、合理，以及公司对其应收票据和应收款项按1%计提坏账比例的具体依据及是否谨慎合理。

对于青岛中程2019年第一大客户及供应商均为山东泰山钢铁集团有限公司，占年度销售、采购总额比例分别为20%、14%的情况，深交所要求青岛中程补充说明公司向山东泰山钢铁集团有限公司销售和采购的物品内容、应收和应付账款余额，说明第一大客户同时为第一大供应商的原因及合理性，相关收入、成本的确认依据及其合理性。

此外，深交所还对青岛中程贸易业务营收和毛利率情况、计提应收账款坏账准备、无形资产中矿的特许经营情况、公司资产情况、对外大额投资、预付款帐、重大资产重组事项等问题进行问询。

值得注意的是，4月22日，青岛中程收到深交所发出的创业板监管函，因其业绩预告、业绩快报预计的净利润与年度报告披露的净利润存在较大差异，且未在规定期限内修正，被责令整改。

根据深交所要求，青岛中程需要在5月6日前将有关说明材料报送创业板公司管理部，同时抄送青岛证监局上市公司监管处。(记者胡靖聆 实习记者朱政雪)

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