备考精选层 艾融软件等多股曾IPO未果

作为新三板改革的关键举措，转板上市机制落下重要一环，近日，转板政策初步敲定，其中明确规定“精选层企业挂牌满一年可申请创业板、科创板上市”，这也让目前企业备考精选层的热度再度升温。经Wind统计，截至3月8日已有78家新三板企业拟进入精选层，但并非所有的拟“入层”企业均有转板预期，仅从行业分布来看，就有过半企业不满足科创板上市标准。另外，在备考精选层的队伍中，也有艾融软件(830799)、流金岁月等多股曾冲击创业板折戟。

78股官宣要进精选层

随着新三板转板规则的发布，精选层再度引发市场热议。经Wind统计，截至3月8日新三板市场已有78家挂牌公司披露了拟在精选层挂牌的提示性公告，有意进入精选层。

具体来看，仅在今年3月就有海颐软件、金洁水务、润农节水、艾融软件等超10家新三板公司披露称，公司报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案材料。其中，海颐软件在3月6日发布公告表示，公司于3月5日向山东证监局报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案材料，辅导备案已于3月5日被山东证监局登记确认，公司已进入向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导期，辅导机构为首创证券有限责任公司。

据了解，海颐软件主营管理信息化的软件产品，主要收入来源于电力行业信息化和电子政务市场。Wind显示，在2016-2018年以及2019年前三季度，海颐软件实现营业收入分别约为3.42亿元、3.3亿元、3.55亿元以及2.21亿元;当期对应实现归属净利润分别约为2740万元、2697万元、3524万元以及1501万元。

经Wind统计，截至3月8日已有78家挂牌公司宣布拟备战精选层，分别处于辅导期、提交备案资料、股东大会审议通过等阶段。例如，五星铜业近期就披露了“2020年第二次临时股东大会决议公告”，会议审议通过了《关于公司启动公开发行股票并进入精选层准备工作的议案》。资料显示，五星铜业主营业务为铜基合金板带材的研发、生产、销售和服务。在证券市场评论人布娜新看来，随着新三板转板政策的出台，预计未来宣布备考精选层的企业会越来越多。

从地区分布来看，上述78家拟“入层”企业中，所处北京、江苏、广东、上海四地的最多，分别为16家、12家、11家、7家。

55%不符合科创板定位

根据证监会发布的转板规则，其中指出“精选层企业挂牌满一年可申请创业板、科创板上市”。单从科创板的行业标准来看，在上述78股中就有逾五成不满足条件。

由于大部分拟“入层”新三板企业2019年年报尚未出炉，且未在精选层挂牌满一年，以当下最新的财务指标去衡量是否达到转板条件不够准确，但科创板拟上市企业有着行业标准，可以用这一硬性指标来看上述78股是否具备科创板上市条件。

据了解，科创板重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药这六大行业。但经Wind统计，在上述78股拟“入层”企业中，行业分布大多集中在医药、信息技术、消费、公共事业、工业、材料等。诸如圣兆药物、德源药业、合佳医药等属于医药行业;易销科技、观典防务、讯众股份等属于信息技术行业;红山河、伊赛牛肉、龙泰家居等属于消费行业;金洁水务、水治理等属于公用事业;东亚装饰、特辰科技、清水爱派等属于工业;美兰股份等则属于材料行业。

从数量上来看，属于消费、公共事业、工业、材料(剔除新材料)等行业的分别有12家、4家、18家、9家，合计达到43家，上述行业明显不符合科创板定位，占到78家企业的55%。

经Wind统计，在78股中仅方大股份、圣兆药物、佳先股份、颖泰生物、龙泰家居、蓝山科技、华阳变速7股披露了2019年年报及业绩快报，其中颖泰生物盈利能力最强，公司2019年实现营业收入约为52.95亿元，当期对应实现归属净利润约为2.82亿元，但公司2019年营收、净利较上年同期均处于下滑状态。

圣兆药物盈利能力最弱，也系7股中唯一的一只亏损股。据圣兆药物披露的2019年业绩快报显示，公司报告期内实现营业收入约为2463万元，当期对应实现归属净利润约为-7558万元。

艾融软件等多股曾IPO未果

北京商报记者注意到，在上述78股中不乏艾融软件、流金岁月、扬子地板等多股曾IPO未果，其中艾融软件还有一段冲击创业板被否的经历。

在IPO未果的多股中，艾融软件、流金岁月此前均拟冲击创业板，且IPO历程市场关注度较高。例如，流金岁月曾两度IPO，公司是一家电视频道综合服务商，主要提供卫星电视直播信号落地入网覆盖服务。据证监会官网信息显示，流金岁月曾在2017年6月向证监会报送了IPO申请文件，在当年7月公司IPO获得受理。但时隔不足一年，流金岁月在2018年5月披露称，因公司调整上市计划，决定撤回申请文件，终止IPO。

但在2019年流金岁月再度重启IPO，拟登陆创业板，在当年5月公司招股书获得证监会受理。此次二度IPO，流金岁月大手笔分红一事遭到了市场诟病，公司调整了2018年度利润分配预案，公司分红金额由原本的360万元变更为3600万元。

流金岁月此番二度IPO历时较短，2019年8月公司披露称，因拟引入战略股东，公司决定撤回创业板IPO申报材料。

相比流金岁月，艾融软件的IPO历程则更为市场所熟知，公司在2019年7月上会遭到了发审委的否决。

招股书显示，艾融软件是专注于互联网金融领域的金融IT解决方案供应商，2014年6月公司在新三板挂牌，之后公司将资本布局的目光投向了A股市场，在2017年4月向证监会报送了IPO申请文件。遗憾的是，排队逾两年时间，艾融软件最终未能圆梦A股。

在遭到发审委否决时，艾融软件对前五大客户收入占比较高一事遭到了重点问询，被要求说明对主要客户是否存在重大依赖。在2016-2018年艾融软件对前五大客户的收入占营业总收入的比重分别为76.9%、76.12%和72.98%。

针对“入层”之后是否会谋求转板等相关问题，北京商报记者致电艾融软件董秘办公室进行采访，不过电话未有人接听。

北京商报记者 董亮 马换换

关键词： 艾融软件