回顾刚刚结束的2019年,尽管全球经济波动剧烈,但A股市场却走出了一波独立上涨行情,各大指数全部收红。借助2019年股市结构性行情,不少私募基金都取得了不错的收益率,然而,也有部分私募公司未能及时把握股市机遇,旗下产品远远跑输沪深300涨幅,上海保银投资管理有限公司(以下简称:“保银投资”)便是其中之一。
数据显示,保银投资旗下近期净值有更新的仅有7只基金,其中6只基金2019年的涨幅均不足15%,更有4只基金涨幅不足10%。不过,涨幅最少的保银-智享紫荆怒放证券投资16期成立于2019年3月19日,据悉,这只基金为紫荆怒放的子基金,只是募集不做单独投资,具体投资操作由母基金进行。
中国经济网记者注意到,保银投资的代表产品Pinpoint China Fund虽然累计单位净值超过13元,但该基金在2019年的表现却极为不佳,仅上涨8.54%,着实令投资者不满。从区间收益率来看,该基金近五年、近三年、近二年、近一年的区间收益率分别为59.19%、34.53%、-2.15%、3.20%。
2019年保银投资6只基金涨不足15% 代表产品涨不足10%
2019年A股市场总体表现优异,消费与科技两大主线备受投资者追捧,股市大涨也为众多私募基金带来机遇,抓住此轮上涨行情的基金业绩水涨船高,为投资者带来丰厚回报。不过,与淡水泉、林园投资等绩优私募公司相比,保银投资旗下产品在2019年的业绩表现难免有些令投资者失望。
私募排排网数据显示,保银投资旗下近期净值有更新的仅有7只基金,从2019年度的业绩表现来看,仅紫荆怒放涨幅达到股票型私募基金的平均水平,其余6只基金的涨幅均不足15%,更有4只基金涨幅不足10%。
中国经济网记者注意到,2019年保银投资旗下涨幅最少的基金为保银-智享紫荆怒放证券投资16期,但该基金成立于2019年3月19日,未充分享受2019年的股市上涨红利。根据保银投资此前对中国经济网记者的介绍,这只基金是紫荆怒放的子基金,募集资金不做单独投资,而是由母基金操作。
截至2019年12月31日收盘,紫荆怒放2019年的涨幅为29.12%,其累计单位净值为1.8553元。但子基金保银-智享紫荆怒放证券投资16期的涨幅为5.41%,其累计单位净值为1.0541元,该基金的最大历史回撤出现在2019年5月,其最大历史回撤值为-9.71%。
中国经济网记者查询上市公司季报数据发现,去年三季度,紫荆怒放出现在汤臣倍健和珀莱雅的前十大流通股东中,且均为新进买入。截至2019年9月30日,紫荆怒放持有汤臣倍健783.63万股,占流通股比例为0.889%,为第九大流通股东;持有珀莱雅155.64万股,占流通股比例为2.507%,为第三大流通股东。汤臣倍健自去年9月份创下阶段高点20.89元后,股价持续震荡下跌,直到12月份才略有起色,若紫荆怒放四季度仍持有汤臣倍健,则在该股上大概率未能获利。
踢除2019年新成立的产品后,保银投资旗下2019年业绩表现最差的产品是保银多策略对冲,该基金成立于2018年12月11日,截至2019年12月31日收盘,该基金2019年的涨幅为7.94 %,其累计单位净值为1.0794元。
值得关注的是,保银投资的代表产品Pinpoint China Fund在2019年的表现也极为不佳,涨幅不足10%,着实令投资者不满。Pinpoint China Fund为保银投资旗下近期净值有更新的7只基金中成立时间最久的,该基金成立于2005年6月,至今已运行近15年。
私募排排网数据显示,截至2019年12月31日收盘,Pinpoint China Fund虽然累计单位净值高达13.8736元,但其2019年的涨幅仅有8.54%。从区间收益率来看,该基金近五年、近三年、近二年、近一年的区间收益率分别为59.19%、34.53%、-2.15%、3.20%,由此不难看出,拉长时间周期该基金的长期收益向好,但其近两年的收益则不太乐观。
2020年看好大消费大科技板块 预测港股最具投资机会
私募排排网数据显示,保银投资旗下7只基金均由创始人王强管理,王强曾任职于中国航天信托投资公司、国泰君安公司、吉林证券有限公司,担任资产管理、自营投资等职位,现任保银投资的投资总监、基金经理,拥有长达25年的投资经验。
据悉,王强于1999年创立Pinpoint公司,直译是大头针,寓意精准投资,并担任Pinpoint China Fund基金经理。王强于2001年开始投资海外股票市场,2014年成立保银投资开展国内阳光私募业务,此后3年时间内保银投资国内资金管理规模迅速扩大,并于2017年进入百亿私募行列。
在投资策略方面,保银投资宣称坚持价值投资,运用自下而上的基本面研究方法寻找长期具有价值的投资机会。投资涵盖A股、港股、美股中概等,做多基本面优秀的公司,同时做空同行业基本面较差的公司,通过优秀公司超越较差公司的超额收益获利。
展望2020年,保银投资合伙人李墨对A股市场的预期依然乐观,其指出,2020年的A股市场仍是分化的一年,强者恒强会是贯穿A股未来好几年的风格,虽然过去几年龙头股已经有了较大涨幅,但是对龙头股而言,如果能维持高净利润,那么它就可以享受高估值。
板块方面,李墨认为大消费板块会是未来A股确定性较高、发展较好的一个板块。而科技行业的5G、新能源车等领域将会有利于加速建设的5G基站、运营商,新一波换机潮的5G手机产业链,计算机相关5G下游应用类标的,新能源车上下游行业等都会有一系列机会。
保银投资副总裁马肸珣也曾在2019年底公开表示看好大消费和大科技板块,其称,A股有危有机,波动不断加大,趋势是继续分化,核心问题是估值偏贵。尽管如此,一些板块仍有投资机会,“我们认为A股有两个板块估值相对还可以、具备投资价值:一个是大消费,另一个是大科技。中国的优势是我们是接力赛,政策有延续性,这是我们当前能够很好发展消费和科技的核心。需要特别注意的是,我们所说的是消费和科技行业里具有真实业绩支撑的龙头公司。A股估值偏贵,未来的机会仍然集中在消费和科技的行业龙头。”
说起中、港、美三地投资的偏好,马肸珣谈到了理解这一问题的三个方面:“第一,估值贵不贵?第二,资金是流入还是流出?第三,预期是向好还是向坏?”只有在三点中至少符合两点的情况下,保银投资才会加大对这一市场的配置。结合以上三点分析,保银投资认为当下港股是最具投资机会的市场,而美股短期内下跌的概率比较低。
“港股整体估值便宜,处于历史底部区域。港股是机构投资者主导的市场,这意味着市场是有底的。此外是预期的改善,由于一些特殊原因,港股2019年受到很大压制,我们认为现在香港的环境正在改善。低估值下预期改善,相信港股会迎来大笔资金流入,可以看到南下的资金在不断创新高,所以港股的机会非常大。” 马肸珣提出。(记者 李荣 康博)
保银投资旗下基金业绩一览
序号 | 证券简称 | 2019复权单位净值增长率% | 累计单位净值 元 | 基金成立日 | 基金经理(现任) | 净值截止日 |
1 | 紫荆怒放 | 29.12 | 1.8553 | 2016-11-25 | 王强 | 2019-12-31 |
2 | 保银-中国价值 | 14.53 | 1.813 | 2015-06-19 | 王强 | 2019-12-31 |
3 | Pinpoint Multi-Strategy Fund | 11.46 | 2.7516 | 2008-03-28 | 王强 | 2019-12-31 |
4 | 石榴红了 | 9.11 | 1.293 | 2016-06-02 | 王强 | 2019-12-31 |
5 | Pinpoint China Fund | 8.54 | 13.8736 | 2005-06-01 | 王强 | 2019-12-31 |
6 | 保银多策略对冲 | 7.94 | 1.0794 | 2018-12-11 | 王强 | 2019-12-31 |
7 | 保银-智享紫荆怒放证券投资16期 | 5.41 | 1.0541 | 2019-03-19 | 王强 | 2019-12-31 |
数据来源:私募排排网
凡本网注明“XXX(非中国微山网)提供”的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和其真实性负责。
大众网·海报新闻记者邢晨通讯员吕尚伟烟台报道养老服务人才匮乏、从业人员技能水平低,一直是困扰养老服务发展的难点、重点和堵点问题,为了
2022-10-28 18:36
大众网·海报新闻记者邢晨通讯员吕尚伟烟台报道为进一步改善老旧小区养老服务设施现状,加快推进养老服务体系建设,烟台市莱山区出台了《莱山
2022-10-28 18:46
大众网·海报新闻记者秦文济南报道记者从济南公交获悉,为方便蟠龙路、虎山路周边居民出行,填补蟠龙路、虎山路等部分路段公交空白,自10月29
2022-10-28 18:40
大众网·海报新闻记者秦文济南报道2021年9月29日,被誉为“万里黄河第一隧”的济南黄河济泺路隧道通车,这是山东省首条穿黄隧道。为主动融入“
2022-10-28 18:33
大众网·海报新闻记者汪雪然济南报道10月28日,由山东高速集团投资建设的济南至微山公路济宁新机场至枣菏高速段项目(以下简称“济微南段项目
2022-10-28 18:31
苹果手机数据迁移100g一般需要1-2个小时,主要看你的数据大不大,想要快一点的话,可以提前把旧iPhone升级到和新iPhone系统一样,然后充电充好
2022-10-28 15:39
京东买的黄金可以到实体店换吗是大家一定会讨论的,毕竟黄金作为时下最为保值的物件,很多人都会在其价格较低的时候购入。尤其是一些准备结婚
2022-10-28 15:51
香蕉酸奶是生活中比较常见的一种健康饮品,它含有多种营养成分,适量饮用对身体有一定的好处,喝香蕉酸奶一般是不会拉肚子的,不过可以促进肠
2022-10-28 15:47
铜鼠摆件摆在哪家里合适吗是很多人问的,毕竟我们日常生活里,其实最常见的就是一些气运摆件。不论是一个公司装修或者对于一个家庭来说,美好
2022-10-28 15:38
iphone传输数据卡在最后几分钟是比较正常的现象,大家不用太心急,可能是数据传输比较慢,显示十几分钟或者几分钟不动的话,可以多给一点时间
2022-10-28 15:51