晨鑫科技(002447.SZ)被“掏空”账面仅剩131万 刘德群股权将拍卖第一大股东之位成谜

晨鑫科技(002447.SZ)第一大股东刘德群被曝出存多起债务后，今年以来其所持股份先后被拍卖。

12月27日-28日，成都市中级人民法院将在淘宝网公开拍卖刘德群持有的3517.49万股公司股票，若本次拍卖成功，刘德群持股将减少至10.77%。此前有投资者曾猜测实控人薛成标或将“接盘”，不过近期薛成标已减持近2%公司股份，晨鑫科技第一大股东之位最终落入谁手仍成谜。

2017年，壹桥股份(晨鑫科技前身)实控人刘德群一手策划了资产重组，将上市公司原主业海参养殖业务置出，刘德群以15.71亿元收入囊中，而以近20亿收购壕鑫互联公司100%股权，摇身一变成为一家游戏公司。

不过重组之后的晨鑫科技一地鸡毛，刘德群在重组之前已套现近20亿，如今其被曝出债务后，刘德群仍未支付完置出资产的支付款，而晨鑫科技主营的游戏业务业绩断崖式下滑。

长江商报记者发现，去年，公司收购的壕鑫互联公司商誉减值3.42亿元，今年上半年壕鑫互联公司净利润1242.12万元，仅完成承诺净利润4.02亿元的3.1%，截至2019年三季度末，公司账上货币资金仅剩131.39万元，和价值最高的资产——5.64亿元账面商誉。

第一大股东所持股份屡次被拍卖

11月27日，晨鑫科技发布公告称，成都市中级人民法院将于12月27日10时至12月28日10时止，在淘宝网司法拍卖平台公开拍卖公司第一大股东刘德群持有的3517.49万股公司股票，本次拍卖以2019年11月22日(含当日)前20个交易工作日的收盘价均价乘以股票总股数的80%为起拍价，起拍价为9680.13万元。

截至公告披露日，刘德群持有公司股份1.89亿股，占公司总股本的13.24%，为公司第一大股东，其累计被拍卖股份数量为2.21亿股，占公司总股本的15.50%。若本次拍卖成功，刘德群持有公司股份将减少至1.54亿股，占公司总股本的10.77%。公告中公司也提示，若刘德群持有的股份后续被司法处置，可能导致公司控制权或第一大股东发生变更。

从去年开始刘德群就被曝出债务缠身。2018年11月7日，刘德群、上海钜成与兴业证券签订了《债权转让及以股偿债协议》，上海钜成受让兴业证券对刘德群享有的全部债权，刘德群同意将1.24亿股(占总股本的8.68%)公司股票转让给上海钜成，从而达到消除债务的目的。同时刘德群、刘晓庆(刘德群之女)将上市公司合计20.44%表决权全权委托给上海钜成，上海钜成成为晨鑫科技控股股东，该公司实控人薛成标成为公司实际控制人。

今年8月6日，上海钜成如约竞得刘德群被首批挂牌拍卖的1.24亿股(占总股本的8.68%)公司股票，股份对价为4.14亿元。10月13日，刘德群被司法拍卖的4800万股(占总股本的3.36%)股份被第三方陈治国竞得，股份对价为1.33亿元。

有投资者猜测如果本次司法拍卖的3517.49万股(占总股本的2.46%)被上海钜成接手，上海钜成的持股比例将由8.68%跃升至11.14%，有望超越刘德群成为第一大股东。

不过11月1日公司刚公告，上海钜成于2019年10月29日至2019年11月1日期间合计减持公司股份2850万股，累计减持股份比例占公司总股本的1.997%，此次减持后上海钜成持股比例由8.679%降至6.682%。这或许表明上海钜成也无意上市公司第一大股东之位，准备撤退。

20亿收购“埋雷”

晨鑫科技前身为经营海参养殖业务的壹桥股份，而如今其主营业务已变更为移动游戏业务。

2017年底，壹桥股份实施了重大资产重组，将原有的海参相关业务以15.71亿元出售给刘德群，同时9.9亿收购京鑫优贝公司、冯文杰共同持有的壕鑫互联公司55%股权，此时标的整体估值18亿元。此后公司又以现金10.13亿元收购壕鑫互联公司剩余45%股权，此次估值已达到22.50亿元。

而早在重组之前，刘德群就做好了抽身离开的准备。刘德群早在2016年就已将董事长一职交给女儿刘晓庆。在2015年和2016年两年间，刘德群及其女儿和女婿，频频减持，减持比例占公司股份超过10%，套现将近20亿元。

2017年11月17日，刘德群向公司支付置出资产首期款8亿元，而剩余支付款已多次延期。2019年3月15日，公司与刘德群签署补充协议，并约定刘德群将大连旭笙海产有限公司股权100%质押给公司作为履行原协议的担保。公司同意给予刘德群最晚至2020年12月31日的支付宽限期。

10月25日，根据公司回复深交所问询函称，刘德群应于2019年6月30日前支付二期款项1亿元，截至目前尚未支付的款项金额为7000万元。而刘德群因涉嫌操纵证券市场、内幕交易被常州市公安局直属分局采取强制措施，多项对外债务已发生违约，大量到期债务无法偿还，主要资产处于被查封、质押、冻结状态。

而重组之后的晨鑫科技更是一地鸡毛，收购壕鑫互联公司剩余股权时，京鑫优贝公司承诺2017-2019年，标的净利润分别不低于1.92亿元、2.92亿元、4.02亿元。

而经审计的壕鑫互联公司2018年度归母扣非净利润为8360.29万元，较承诺数少2.08亿元。所以2018年壕鑫互联导致晨鑫科技商誉减值损失3.42亿元，净利润亏损6.36亿元。

今年晨鑫科技业绩进一步下滑。2019年前三季度公司营业收入和净利润分别为6886.68万元、68.91万元，分别同比减少67.77%、98.95%，公司称主要由于部分游戏下线，游戏收入减少。

2019年半年报显示，壕鑫互联公司上半年净利润1242.12万元，仅完成承诺净利润的3.1%。而截至上半年末，公司收购壕鑫公司互联账面商誉仍高达5.64亿元，今年的商誉损失或不可避免。

短短三四年时间，晨鑫科技被刘德群、壕鑫互联公司实控人冯文杰先后两次“掏空”。2015年上市公司股价最高曾高达13.29元每股，也正是那个时候刘德群开始在高位减持，套现近20亿，而此后晨鑫科技又耗费近20亿收购壕鑫互联公司，2019年三季度末，晨鑫科技账上货币资金仅剩131.39万元，和价值最高的资产——5.64亿元账面商誉。(记者 李顺)

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