美股最新评级丨中信建投维持摩根大通买入评级 目标价378美元

以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

第一上海给予Robinhood Markets Inc-A（HOOD.O）买入评级，目标价100美元：

公司2025年收入与利润高增，新业务预测市场及银行服务快速放量，Gold生态飞轮效应显著。AI降本增效突出，人均营收行业领先。当前估值未反映新业务期权价值，Q1交易数据强劲，催化剂临近，支撑目标价。

(资料图)

广发证券维持百度（BIDU.O）买入评级，目标价174美元：

26Q1 Core收入同比微降，广告承压但AI Cloud Infra同比增长41%，新兴业务占比提升。全年广告收入预计下滑19%，下半年趋稳；AI云受益GPU需求超预期，全年增速或达34%。SOTP估值支撑目标价，维持买入。

广发证券维持京东（JD.O）买入评级，目标价33.93美元/ADS：

预计1Q26收入3105.9亿元（YoY+3.2%），经调整净利润54.4亿元，利润率环比改善。新业务减亏显著，外卖单均模型优化。基于26年零售利润预测及15%税率，给予8倍PE估值，对应目标价33.93美元/ADS。

中信建投维持摩根大通（JPM.N）买入评级，目标价378美元：

1Q26营收利润双位数增长超预期，ROTCE升至23%创五年新高。净利息收入受益量增价稳，非息收入受AI资本开支及财富管理驱动高增。资产质量稳健，信用卡核销率下行。全年NII指引8%增长，ROTCE有望维持20%高位，估值目标3.5倍PTB。

申万宏源维持京东（JD.O）买入评级：

26Q1零售收入增速环比显著改善，带电及日百品类回暖，叠加国补政策与“百亿双补”推动消费复苏。外卖亏损超预期收窄，新业务投入谨慎，AI深度赋能构筑长期护城河。上调FY26净利润预测至303亿元，维持买入评级。

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