汇川技术21亿定增靴子落地 高瓴出资8亿元认购

国内工业自动化领域领军企业汇川技术(300124.SZ)21亿定增靴子落地。

公告显示，此次汇川技术以58元/股的价格发行3673.22万股，募集资金总额21.3亿元，扣除发行费用后的募资净额为21.05亿元。

长江商报记者注意到，在本次定增中，高瓴出资8亿元认购，为获配金额最高的机构。UBSAG(瑞银集团)、J.P.Morgan(摩根大通)及摩根士丹利等国际三大巨头齐聚，分别认购327.59万股、258.62万股、172.43万股，获配金额分别为1.9亿元、1.5亿元、1亿元，合计耗资4.4亿元。

此外，中信证券、广发基金、财通基金、友邦人寿等金融机构均有参与本次认购。

按照规划，汇川技术将使用21.3亿元募集资金分别投入到收购汇川控制49%股权、产能扩建及智能化工厂建设项目等四大项目及补充流动资金。

其中，汇川技术拟作价8.2亿元收购汇川控制剩余49%股权，以实现对后者的全控，增强公司在控制层产品的实力，提升整体销售规模和盈利水平。

增发3673.22万股募集资金21.3亿

6月29日晚间，汇川技术披露定增发行情况。本次公司向特定对象发行股票数量最终为3673.22万股，募集资金总额为21.3亿元，扣除相关发行费用后的募资净额为21.05亿元。

本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日，即2021年6月15日，发行底价为49.42元/股。最终，汇川技术确定本次发行价格为58元/股，发行价格为基准价格的1.17倍。截至6月29日收盘，汇川技术二级市场股价68.94元/股，为本次发行价格的118.86%。

长江商报记者注意到，汇川技术本次发行对象最终确定为12家，均为机构投资者，高瓴、UBSAG(瑞银集团)及J.P.Morgan(摩根大通)等知名机构都有参与认购，锁定期均为6个月。

具体来看，高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(交易所)及高瓴旗下礼仁卓越长青二期私募证券投资基金为认购规模最高的两家机构，分别获配689.66万股，获配金额合计约为8亿元。

贵州铁路人保壹期壹号股权投资基金中心(有限合伙)、江苏疌泉毅达融京股权并购投资基金(有限合伙)分别获配344.83万股、232.76万股，获配金额约为2亿元、1.35亿元。

中信证券、J.P.Morgan、摩根士丹利分别认购1.72亿元、1.5亿元、1亿元。UBSAG、广发基金、财通基金、WT资产管理公司分别认购1.9亿元、1亿元、1.32亿元、1亿元。

险资中，友邦人寿保险公司认购汇川技术本次发行的88.55万股，认购金额5136.04万元。

值得一提的是，就在几日前，科创板上市公司亿华通披露2亿元定增募资方案，UBSAG、J.P.Morgan及摩根士丹利都计划参与认购。月初创业板公司濮阳惠城定增落地，获得UBSAG、财通基金、摩根士丹利等机构参投。

本次发行完成后，汇川技术将新增3673.22万股有限售条件的流通股，但前十大股东名单基本未发生变动。朱兴明将直接持有公司4.96%股份，通过深圳市汇川投资有限公司间接控制17.78%股份，合计控制公司22.75%股份，仍为汇川技术的实际控制人。

收购汇川控制剩余股权已箭在弦上

按照汇川技术的规划，本次定增募资21.3亿元，将分别用于收购汇川控制49%股权、产能扩建及智能化工厂建设项目、工业软件技术平台研发项目、数字化建设项目及补充流动资金。其中，收购汇川控制股权将使用募资8.22亿元，为募资投入金额最高的项目。

据了解，汇川控制成立于2006年，目前由汇川技术持股51%，为标的公司最大股东。早在2018年，汇川技术就在筹划以发行股份及支付现金的方式收购汇川控制剩余49%股权，以实现对后者的全控，但在当年8月份宣布交易终止。

汇川技术此前表示，前次交易终止后，上市公司一直关注汇川控制的发展，寻求择机收购，以增强公司在PLC、HMI等控制层产品的实力，增强PLC、HMI产品与上市公司现有变频器、伺服系统产品的协同性，提高上市公司向客户提供整体解决方案的能力。

此次定增落地，也意味着汇川技术收购汇川控制剩余股权已箭在弦上。而作为拟购标的，汇川控制的盈利能力也较强。2019年和2020年前九月，汇川控制分别实现营业收入6214.44万元、1.77亿元，净利润4593.87万元、9923.9万元。

根据评估，汇川控制股东全部权益价值的评估值为16.95亿元，评估增值15.1亿元，增值率819.9%。公司最终确定汇川控制49%股权的按交易价格为8.22亿元，相应汇川控制100%股权的交易估值为16.78亿元。本次收购系上市公司收购控股子公司的少数股权，不形成商誉。

汇川技术认为，本次交易完成后，公司在控制层产品的实力得以增强，伴随控制层与驱动层的融合与协同，公司不断提高向客户提供整体解决方案的一体化能力，整体销售规模和盈利水平均有望进一步提升。

值得一提的是，由于自身业务结构优化以及降本增效措施见效，去年以来汇川技术业绩表现亮眼。2020年，公司实现营业收入115.11亿元，同比增长55.76%，净利润21亿元，同比增长120.62%。今年第一季度，汇川技术的营业收入和净利润分别为34.13亿元、6.46亿元，同比增长120.53%、274.66%，扣除非经常性损益后的净利润6.25亿元，增幅高达320.75%。

根据汇川技术测算，本次募投项目达产后，公司变频器类产品营业收入规模可以达到55.07亿元，运动控制类产品营业收入规模可以达到22.27亿元，按照6年计算的预计复合增长率分别为10.83%和11.69%。(长江商报记者徐佳)

关键词： 汇川技术 定增落地 高瓴出资认购 金融机构